BlackRock und sein Vermögen BlackRock, Inc. ist eine amerikanische multinationale Investmentfirma mit Hauptsitz in New York City. Ende 2022 verwaltete BlackRock ein Vermögen von 9,74 Billionen US-Dollar und war damit der größte Vermögensverwalter der Welt. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und konzentrierte sich ursprünglich auf das Risikomanagement von Unternehmen und die institutionelle Vermögensverwaltung mit festverzinslichen Wertpapieren. Mit einem Netzwerk von 70 Niederlassungen in 30 Ländern betreut BlackRock Kunden auf der ganzen Welt.
BlackRock ist neben The Vanguard Group und State Street einer der drei größten Indexfondsmanager, da es die iShares-ETFsfamilie verwaltet. Viele große Finanzinstitute nutzen Aladdin, und der Geschäftsbereich BlackRock Solutions des Unternehmens bietet Dienstleistungen für das Finanzrisikomanagement an. BlackRock ist laut dem Fortune-500-Ranking des jährlichen Unternehmensumsatzes das 184. größte Unternehmen in den Vereinigten Staaten.
BlackRock hat es sich zur Priorität gemacht, sich als Vorreiter im Bereich ESG (Environmental, Social and Corporate Responsibility) zu etablieren. Manche sagen, sie finanziere Menschenrechtsverletzungen in China, nutze fossile Brennstoffe und unterstütze den Waffenhandel. Die Bemühungen von BlackRock, Investitionen in Unternehmen zu reduzieren, die zum Klimawandel und zur Waffengewalt beitragen, sowie die Förderung der Geschlechtervielfalt wurden von einigen kritisiert.
und die Regierungen von West Virginia, Florida und Louisiana in den Vereinigten Staaten haben ihre Gelder zurückgezogen oder sich geweigert, mit dem Unternehmen aufgrund seiner ESG-Richtlinien Geschäfte zu machen. Das Unternehmen wurde aufgrund seiner großen Beteiligungen an so vielen verschiedenen Unternehmen und seiner engen Verbindungen zur US-Notenbank während der COVID-19-Pandemie wegen wettbewerbswidriger Aktivitäten kritisiert.
1988–1999
Larry Fink, Robert S. Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein und Keith Anderson gründeten BlackRock im Jahr 1988, um institutionellen Kunden risikobasierte Vermögensverwaltungsdienstleistungen anzubieten. Bei First Boston, wo Fink und sein Team zu den Early Adopters des Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere in den Vereinigten Staaten gehörten, arbeiteten Fink, Kapito, Golub und Novick zusammen.
Als CEO von First Boston verlor Fink insgesamt 90 Millionen US-Dollar. Was er und andere heute als exzellentes Risikomanagement und treuhänderische Praktiken betrachten, ist das direkte Ergebnis dieser Erfahrung. Fink wandte sich ursprünglich an Pete Peterson von der Blackstone Group, um eine Finanzierung (für Startkapital) zu erhalten, da Peterson Finks Begeisterung für seinen Plan teilte, ein Unternehmen zu gründen, das sich ausschließlich auf Risikomanagement konzentriert. Für Peterson war dieses Unternehmen als Blackstone Financial Management bekannt.
Blackstone gewährte Fink und seinem Team zunächst eine Kreditlinie in Höhe von 5 Millionen US-Dollar im Austausch für einen Anteil von 50 Prozent am Anleihegeschäft. Das Unternehmen wurde innerhalb weniger Monate profitabel, und bis 1989 hatte sich sein Vermögen auf 2,7 Milliarden US-Dollar verdoppelt. Im Vergleich zu Finks Team sank der Anteil von Blackstone auf 40 %. Im Jahr 1992 erwogen Stephen A. Schwarzman und Fink einen Börsengang mit einem Anteil von 35 Prozent an Blackstone. BlackRock, so der neue Name des Unternehmens, verwaltete zum Jahresende ein Vermögen von 17 Milliarden US-Dollar.
BlackRock verwaltete Ende 1994 53 Milliarden US-Dollar US-Dollar.Im 1994 kam es zu Meinungsverschiedenheiten zwischen Schwarzman und Fink über Gehalt und Gerechtigkeit innerhalb des Unternehmens. Während Schwarzman sich gegen eine noch stärkere Reduzierung der Beteiligung von Blackstone aussprach, plädierte Fink dafür, Aktien mit neuen Mitarbeitern zu teilen, um Talente von Banken zu gewinnen. Sie trennten sich, als Schwarzman BlackRock verkaufte, was er heute als „heldenhaften Fehler“ bezeichnet.
Im Juni 1994 verkaufte Blackstone eine Hypothekentochter für 240 Millionen US-Dollar an PNC Financial Services. Diese Einheit verfügte über ein Vermögen von 23 Milliarden US-Dollar. Vor der Transaktion war der Geschäftsbereich unter dem Namen Blackstone Financial Management bekannt, wurde aber in BlackRock Financial Management umbenannt. Fink wurde zum Vorsitzenden und CEO von BlackRock ernannt, während Schwarzman bei Blackstone blieb.
1999–2009
BlackRock ging im September 1999 im Rahmen eines Börsengangs an die New Yorker Börse und verkaufte Aktien für 14 US-Dollar pro Stück. BlackRock verwaltete Ende 1999 ein Vermögen von 165 Milliarden US-Dollar. BlackRock Solutions, der Risikomanagement- und AnalysezweigDas Unternehmen wurde im Jahr 2000 unter der Leitung von Charles Hallac gegründet. Das Aladdin-System, das Green Package, der Risk Reporting Service, das Portfolio Analytics PAG und die interaktive Analyse AnSer haben zur Entwicklung dieses Geschäftsbereichs beigetragen.
BlackRock tätigte seinen ersten großen Kauf im August 2004, als es 325 Millionen US-Dollar in bar und 50 Millionen US-Dollar in Aktien zahlte, um SSRM Holdings, Inc. von MetLife, der Muttergesellschaft von State Street Research &; Management, zu erwerben. Das von BlackRock verwaltete Gesamtvermögen stieg durch den Kauf von 314 Milliarden US-Dollar auf 325 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2005 war State Street Research &; Management, eine Investmentfondsgesellschaft, Teil des Deals.
Die Investition von PNC in BlackRock wurde halbiert, als das Unternehmen 2006 mit Merrills Investment Managers fusionierte, wodurch Merrill einen Anteil von 49,5 % erhielt. BlackRock kaufte die Fondssparte von Quellos Capital im Oktober 2007 Management.Im Mai 2009 beauftragte das US-Finanzministerium BlackRock Solutions mit der Bewertung, Liquidation und Bewertung der toxischen Vermögenswerte von Bear Stearns, AIG, Freddie Mac, Morgan Stanley und anderen Unternehmen, die von der Finanzkrise 2007-2008 betroffen waren.
BlackRock-Nettovermögen: 8.6 Billionen US-Dollar (geschätzt)
BlackRock wurde von der Federal Reserve angeheuert, um den 130-Milliarden-Dollar-Schuldendeal zwischen Bear Stearns und AIG zu überwachen. R3 Capital Management, LLC und sein 1,5-Milliarden-Dollar-Fonds wurden im April 2009 von BlackRock übernommen.
2010–2019
Um den finanziellen Sturm zu überstehen, verkaufte Barclays im Februar 2010 seine Global Investors-Einheit für 13,5 Milliarden US-Dollar an BlackRock. BlackRock wurde am 1. April 2011 in den Aktienindex S&P 500 aufgenommen. BlackRock wurde 2013 von Fortune zu einem der 50 am meisten bewunderten Unternehmen ernannt. BlackRock wurde 2014 mit einem verwalteten Vermögen von 4 Billionen US-Dollar zum „größten Vermögensverwalter der Welt“ ernannt. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute entfielen Ende 2014 65% des von Blackrock verwalteten Vermögens auf institutionelle Investoren.
BlackRock verwaltete zum 30. Juni 2015 ein Vermögen von 4,721 Billionen US-Dollar. Am 26. August 2015 unterzeichnete BlackRock eine endgültige Vereinbarung zum Kauf von Future Advisor, einem digitalen Vermögensverwaltungsdienst mit einem verwalteten Vermögen von 600 Millionen US-Dollar. Future Advisor würde im Rahmen der Vereinbarung ein Geschäftsbereich von BlackRock Solutions werden. Der BlackRock Global Ascent Hedgefonds von BlackRock erlitt Verluste und wurde im November 2015 geschlossen.
Der Global Ascent Fund war der einzige Global-Macro-Fonds, der von BlackRock aufgelegt wurde, der „am besten für seine Investmentfonds und börsengehandelten Fonds bekannt ist“. Nach einer sechsmonatigen Studie unter der Leitung von Mark Wiseman beschloss BlackRock im März 2017, einige seiner aktiv verwalteten Fonds durch quantitative Anlagemethoden zu ersetzen, was zum Rücktritt von sieben Portfoliomanagern und einer Belastung von 25 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal führte.
Im April 2017 war das iShares-Geschäft für 1,41 Billionen US-Dollar und 3,70 Milliarden US-Dollar des gesamten verwalteten Vermögens und BFI von BlackRock verantwortlich. Im April 2017 unterstützte BlackRock die erstmalige Aufnahme von MSCI in einen globalen Index: Aktien vom chinesischen Festland.
2020–heute
Im März 2020, im Zuge der COVID-19-Pandemie, beauftragte die US-Notenbank BlackRock mit der Beaufsichtigung der Primärmarkt-Unternehmenskreditlinie und der Sekundärmarkt-Unternehmenskreditlinie mit zwei Anleihekaufprogrammen in Höhe von insgesamt 500 Milliarden US-Dollar. Die Fed beauftragte BlackRock auch mit der Überwachung des Kaufs von gewerblichen hypothekenbesicherten Wertpapieren, die von der National Government Mortgage Association, Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert wurden.
BlackRock erhielt im August 2020 von der China Securities Regulatory Commission die Genehmigung, eine Investition zu tätigen, um unser Geschäft in China zu starten. Mit Zustimmung der chinesischen Regierung wurde BlackRock der erste globale Vermögensverwalter, der in China tätig war. PNC Financial Services verkaufte seine BlackRock-Aktien im Januar 2020 für 14,4 Milliarden US-Dollar. Blackrock hat im November 2021 seine Beteiligungen auf dem indischen Markt reduziert und gleichzeitig seine Beteiligungen auf dem chinesischen Markt erhöht.
Das Unternehmen investiert über seinen India Fund in indische Start-ups wie Byju’s, Paytm und Pine Labs.Ab 2023 haben die Signature Bank und die Silicon Valley Bank das Unternehmen beauftragt, seine Vermögenswerte in Höhe von 114 Milliarden US-Dollar bis April 2023 zu liquidieren.
Finanzieren
In einem Bericht, der 2020 von der gemeinnützigen Organisation American Economic Liberties Project veröffentlicht wurde, heißt es, dass „die ‚Big Three‘-Vermögensverwaltungsfirmen, BlackRock, Vanguard und State Street, zusammen ein weltweit verwaltetes Vermögen von mehr als 15 Billionen US-Dollar verwalten, was mehr als drei Vierteln des US-Bruttoinlandsprodukts entspricht.“ Der Bericht forderte regulatorische Verbesserungen und institutionelle Veränderungen im Bankensektor. BlackRock verwaltet im Jahr 2021 ein Vermögen von rund 10 Billionen US-Dollar, was fast 40 % des US-BIP entspricht.
